Une épargne en mutation : du réflexe au choix stratégique

Longtemps fidèle au Livret A, symbole de prudence et de stabilité, l’épargne des Français se transforme. Face à un contexte économique incertain, marqué par l’inflation persistante, la réforme des retraites et l’évolution de la fiscalité, de nombreux ménages reconsidèrent leur stratégie patrimoniale. La sécurité pure ne suffit plus : la diversification devient un réflexe.

Selon les dernières données de [l’Insee / Banque de France]*, 19,1 % des Français détiennent aujourd’hui un Plan d’épargne retraite (PER), contre 16,4 % en 2021. Cette progression modérée mais significative reflète une aspiration croissante à construire une protection sur mesure, à moyen et long terme.

Livret A : toujours populaire, mais moins incontournable

Avec 78,1 % des ménages qui en détiennent un, le Livret A reste l’un des produits les plus répandus en France. Plébiscité pour sa sécurité et son exonération fiscale, il conserve une place de choix dans le portefeuille d’épargne. Mais son rendement, plafonné à 3 % depuis février 2023 malgré une inflation supérieure, limite son attractivité.

Résultat : de plus en plus de Français se tournent vers des solutions complémentaires, comme le PER ou l’assurance vie, pour pallier les limites du livret réglementé.

Le PER : une montée en puissance alimentée par la loi Pacte

Créé par la loi Pacte de 2019, le Plan d’épargne retraite séduit par sa flexibilité. Ouvert à tous – salariés, indépendants, fonctionnaires – il permet de préparer sa retraite tout en bénéficiant, sous conditions, d’avantages fiscaux à l’entrée.

En 2024, son usage se banalise : transférable, personnalisable et adaptable, le PER offre une alternative crédible à l’assurance vie pour les épargnants soucieux de lisser leur fiscalité et de constituer un complément de revenus.

Conseil pratique : intégrer un PER ne signifie pas abandonner ses livrets classiques. L’essentiel reste de composer une stratégie cohérente, en fonction de son horizon de placement et de ses objectifs de vie.

Une carte de l’épargne en recomposition

Derrière cette évolution se cache une recomposition plus large de l’épargne française. Voici quelques tendances notables :

• Assurance vie : détenue par 41,7 % des ménages, elle demeure un pilier, notamment pour sa souplesse et ses avantages successoraux.
• Épargne logement : en recul à 27 %, elle pâtit de la baisse de l’attractivité du marché immobilier et des taux d’emprunt élevés.
• Épargne salariale : attire 15,6 % des foyers, souvent en lien avec les dispositifs d’entreprise.
• Valeurs mobilières (actions, obligations, etc.) : concernent 17,4 % des ménages, marquant un regain d’intérêt pour les placements à potentiel de rendement plus élevé.

Diversifier, arbitrer, ajuster : les clés d’une stratégie gagnante

Les données de l’Insee montrent qu’en 2024, près de 6 Français sur 10 sont propriétaires d’un bien immobilier. Mais seuls 13 % cumulent plusieurs formes d’actifs (immobiliers, financiers et professionnels), ce qui souligne l’importance d’une approche plus globale.

Ceux qui parviennent à optimiser leur épargne ? Généralement, ce sont les ménages qui jonglent habilement entre liquidité, sécurité et fiscalité, en diversifiant leurs supports : Livret A pour les urgences, PER pour la retraite, assurance vie pour la transmission, etc.

Bon à savoir : ni un Livret A ni un PER n’engage “à vie”. Des arbitrages ou transferts sont possibles en fonction de l’évolution de vos projets ou de votre situation.