Une baisse attendue, mais aux effets bien réels
Depuis février 2025, le taux du Livret A est passé de 3 % à 2,4 %. Ce n’est pas une surprise : l’inflation ayant reculé en 2024, la formule de calcul des taux réglementés laissait prévoir ce repli. Pourtant, ce changement n’est pas sans conséquences. Des millions de Français vont voir la rémunération de leur épargne diminuer de manière concrète.
Pour 10 000 euros placés, le gain annuel passe de 300 euros à 240 euros. Cela peut paraître modeste à l’échelle individuelle, mais à l’échelle nationale, c’est une perte sèche de plusieurs milliards d’euros d’intérêts.
Le Livret A reste certes un placement sûr, défiscalisé et totalement liquide, mais dans ce contexte de baisse, sa rentabilité réelle devient quasiment nulle, voire négative en tenant compte de l’inflation. Pour ceux qui y déposaient l’essentiel de leur épargne, ce n’est plus suffisant.
Le LEP, toujours gagnant (pour ceux qui y ont droit)
À côté du Livret A, le Livret d’Épargne Populaire (LEP) résiste mieux. Son taux a également baissé, mais reste fixé à 3,5 %, ce qui en fait l’un des produits d’épargne les plus avantageux du marché.
Cependant, seuls les ménages modestes peuvent en bénéficier. Les plafonds de revenus sont stricts, et de nombreux Français n’y ont pas accès. Pour ceux qui remplissent les conditions, il s’agit aujourd’hui du placement garanti le plus rentable.
Diversifier son épargne : un impératif en 2025
Pour ceux qui veulent protéger leur argent de l’érosion monétaire et espérer un rendement supérieur à 2,4 %, la diversification devient une nécessité.
Voici deux options qui se démarquent cette année :
- Les comptes à terme : ils reviennent sur le devant de la scène avec des taux allant jusqu’à 4 %, à condition d’accepter de bloquer ses fonds pendant plusieurs mois ou années.
- L’assurance-vie : avec les fonds en euros (environ 2,5 à 3 % de rendement prévu) et les unités de compte, elle permet de construire une épargne modulable à moyen et long terme, avec une fiscalité avantageuse après huit ans.
Au-delà de ces solutions classiques, certains épargnants optent pour des produits plus dynamiques : SCPI, ETF, actions à dividende. Ces supports comportent des risques, mais peuvent répondre à des objectifs de performance sur le long terme.
Faut-il quitter le Livret A ?
Pas forcément. Le Livret A reste pertinent pour une épargne de précaution. Il offre de la sécurité, une disponibilité immédiate, et un cadre fiscal très favorable. Il n’est donc pas à supprimer, mais à rééquilibrer.
La vraie question est : quelles sommes y laisser ?
Il devient logique de n’y conserver que ce qui relève des urgences (3 à 6 mois de dépenses courantes), et de rediriger le surplus vers des solutions plus rémunératrices.
Une nouvelle ère pour l’épargne des Français
La baisse du Livret A en 2025 est le signe d’un retour à une normalisation économique. Mais elle met aussi en lumière un enjeu de fond : beaucoup d’épargnants n’ont jamais vraiment repensé la structure de leur patrimoine. Or, dans un monde où les taux évoluent, l’épargne doit s’adapter. C’est peut-être l’occasion, pour chacun, de se poser la bonne question : mon argent travaille-t-il vraiment pour moi ?
