Avec la baisse récente du taux du Livret A et la bonne performance de certains contrats d’assurance-vie, de nombreux épargnants s’interrogent : faut-il conserver son argent sur un Livret A ou l’orienter vers une assurance-vie ? Décryptage.

Le Livret A : sécurité maximale mais rendement en baisse

Le Livret A reste un produit d’épargne très populaire, notamment pour sa simplicité et sa sécurité. Le capital y est garanti, l’argent reste disponible à tout moment et les intérêts sont totalement exonérés d’impôts.

Cependant, son rendement a récemment baissé. Depuis février 2025, le taux est passé de 3 % à 2,4 %. Cette baisse est le fruit d’une décision politique visant à limiter l’impact sur le pouvoir d’achat des ménages, alors que la formule de calcul du taux aurait pu conduire à une chute encore plus marquée. Ce taux est désormais gelé jusqu’en janvier 2026.

L’assurance-vie : une alternative plus rentable, mais moins liquide

L’assurance-vie, et en particulier les contrats en euros, se présente comme une alternative plus performante. En 2024, les meilleurs fonds euros ont affiché des rendements allant jusqu’à 4,6 %. Attention toutefois, ces performances concernent des contrats haut de gamme, souvent accessibles sous conditions.

Contrairement au Livret A, l’assurance-vie n’est pas un support d’épargne totalement liquide. Des frais peuvent s’appliquer en cas de retrait rapide. Par ailleurs, la fiscalité dépend de la durée de détention : en cas de retrait avant 8 ans, les gains sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %.

Autre point important : les contrats sont garantis à hauteur de 70 000 € par assureur et par épargnant, via le Fonds de Garantie des Assurances de Personnes (FGAP).

Des mouvements d’épargne révélateurs en 2025

Les tendances récentes confirment un déplacement partiel de l’épargne. D’après les données de la Banque de France, le Livret A a enregistré une décollecte en avril 2025, avec environ 200 millions d’euros retirés. En parallèle, l’assurance-vie continue de séduire : sur les quatre premiers mois de l’année, elle a enregistré plus de 7 milliards d’euros de collecte nette.

Ce transfert reflète une volonté des épargnants de rechercher un meilleur rendement pour une partie de leur épargne, tout en conservant une poche de sécurité.

Faut-il choisir entre Livret A et assurance-vie ?

Ces deux supports ne sont pas forcément concurrents, mais complémentaires. Le Livret A reste adapté à une épargne de précaution, disponible immédiatement pour faire face à l’imprévu. L’assurance-vie convient davantage à des projets de moyen ou long terme, avec un horizon supérieur à 8 ans pour optimiser la fiscalité.

Avant de transférer une partie de son épargne, il est essentiel de prendre en compte ses objectifs, son profil de risque et ses besoins de liquidité.